我在服務客戶的經驗當中,經常接到客戶詢問有關資金交割及違規的問題,所以我來介紹一下聯儲局的Regulation T規則,讓大家能夠更明白這項規定。
Regulation T規則主要管轄交易如何支付。在現金帳戶中(非融資融券帳戶),如果使用交割的資金買入股票,則可以隨時賣出。交割的資金通常是指新近存入的資金以及賣出股票的資金已經過了3個工作日。如果您使用了未交割的資金來購買股票,並在購買的資金交割之前,您就賣出新購買的股票,這樣則會產生Regulation T的違規,通常也叫Freeride, 其意思是您新買的股票還沒有支付,就將股票賣出是違規的做法。
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